Opciones de estrategias de negociación: disminuir la volatilidad de su cartera Movimientos al azar de precios nos dejan con muy poca ventaja cuando se trata de leer las cartas y technicals. No importa el análisis fundamental, que es simplemente imposible explicar cómo las acciones pueden moverse violentamente después de un evento de noticias. El mercado se diseña simplemente alrededor de la acumulación y de la distribución, visto muy claramente en una carta del precio y del volumen. Sin embargo, cuando estos compradores y vendedores son tirados en cada dirección por el mercado hay una sensación incómoda de participar. El comportamiento errático en la acción de precios se muestra en las lecturas de volatilidad extrema, el indicador VIX es más de 20 y el impulso de la construcción. Para Dow Industrials, casi todos los días fue un movimiento de tres dígitos en enero. Las existencias que merecían ir más alto se desplomaron, y algunas acciones dispararon más alto inesperadamente. Esto crea dudas en la mente de inversores y comerciantes. Durante este tiempo, el índice de correlación implícito, o el ICJ subió más alto, como uno esperaría. Además, vimos aumentos en el índice de sesgo como el dinero inteligente estaba comprando fuertemente en el dinero pone, en busca de algún tipo de retirada enorme. Hay algunas estrategias de negociación de opciones para ayudar a amortiguar la volatilidad que hemos visto últimamente, especialmente en enero. Comprar protección contra acciones largas es siempre una gran manera de cubrir el riesgo de mercado. Los jugadores del mercado profesional siempre tienen alguna protección, esto sería considerado un seguro contra una recesión. La expectativa es que este seguro se reduce a un valor bajo o incluso cero, un costo de protección de un largo grupo de acciones que debe superar las pérdidas de protección de compra. El seguro se puede hacer a través de los índices de cortocircuito, el cortocircuito de futuros o simplemente la compra de mercado directo pone o se extiende. Algunos dirán que prefieren comprar la volatilidad, pero que requiere un desembolso de efectivo y la mayoría realmente no saben lo que están comprando aquí, así que si desea proteger una cartera sólo sugeriría encontrar un índice y comprar estos, especialmente si el VIX Es menor y la volatilidad es barata. La venta de prima contra acciones largas, o la escritura de llamadas cubiertas es una excelente manera de bloquear inmediatamente algunas ganancias. Este es un ejercicio simple: si usted posee 300 acciones de Boeing, actualmente 158 acciones, debería seleccionar un precio de ejercicio en el futuro y VENDER 3 de esas opciones de compra. Mantener la prima y mantener la acción hasta la expiración (o tal vez llamado antes si la acción está por encima de la huelga) y se llega a sentarse y esperar el tiempo para expirar. Cuando usted está en una posición ganadora en una acción e implementar una estrategia de llamadas cubiertas es una de las mejores y más altas ganancias de probabilidad. A menudo veo a los inversores hacer esto regularmente con las existencias de crear su propio dividendo adicional! Piense en esto: Usted posee 500 partes de la acción de IBM, sus 160. Mirando hacia fuera hacia abril consideramos la llamada 170 que vende en 1.63 (a partir de 2/20/15). Podemos vender 5 de estas llamadas, el bolsillo de $ 815 y esperar dos meses. Si la acción permanece debajo de 170 por la expiración de abril entonces guardamos la prima Y nuestra acción. Por lo tanto, hemos hecho $ 815 durante dos meses (sin incluir las ganancias / pérdidas en la acción que es una rentabilidad anualizada de aproximadamente 6% (815 X 6, dividido por la inversión total de acciones de 80K) sin incluir las comisiones. Cualquier apreciación de las acciones o dividendos pagados por la empresa Ahora, por supuesto, puede ser llamado de distancia, pero sólo por encima de 170 en el precio de las acciones. ¿Estaría decepcionado con otra ganancia de 10 puntos en sus 500 acciones? En resumen, hemos mostrado un par de opciones estrategias comerciales para proteger una cartera contra algunos movimientos adversos, incluso los violentos. No existe una forma exacta de eliminar todo el riesgo de mercado (puede estar cerca), pero ciertamente podemos amortiguar la volatilidad antes de que se produzca una venta de ducha. Bob Lang, Estratega de Mercado Senior y comercializa diversas opciones comerciales de boletines Opciones Explosivas. Echa un vistazo al sitio actualizado.
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